現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金指的是庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物。資產(chǎn)負債表上“貨幣資金”項目一般就是指庫存現(xiàn)金。現(xiàn)金等價物是指在資產(chǎn)負債表上“短期投資”項目中，符合以下條件的投資：

（1）流動性強；

（2）持有的期限短；

（3）價值變動風險很小；

（4）易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金。

現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、經(jīng)營性租賃、繳納稅款、提供和接手勞務、支付經(jīng)營費用、支付勞動報酬等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。

在權(quán)責發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對應收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度，但是一定是在本會計年度收到或付出的。公司的盈利能力主要看營銷額能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、回避風險能力等綜合表現(xiàn)。

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括銀行貸款、吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、分配利潤、償還債務等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息反映在“償還利息所支付的現(xiàn)金”項目，不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計入損益的利息支出，而且還包括計入在建工程的利息支出。所以，這個項目比利潤表中的財務費用更能全面地反映公司償付利息的負擔。

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。

有一點值得注意，與利潤表中確認投資收益的標準不同，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實際收到為準，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準。

第一，現(xiàn)金流的水平能夠反映企業(yè)實現(xiàn)價值能力的高低；

第二，企業(yè)的價值實現(xiàn)不僅體現(xiàn)在利潤的高低上，也體現(xiàn)在現(xiàn)金流上；

第三，現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負債表、利潤表反映企業(yè)價值時過分注重凈資產(chǎn)、凈利潤的校正；

第四，經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金凈流量能反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占主要部分，說明公司經(jīng)營狀況正常；反之，如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占比大，表明公司主業(yè)蕭條；如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大，要么是公司處于擴張期，如發(fā)行新股、債券，要么是公司生計困難，借錢度日。

可以從5方面進行：

企業(yè)在正常經(jīng)營活動中所獲得的現(xiàn)金收入，首先要滿足企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本支出，如購買原材料、支付職工工資、交納稅金等，然后才能用于償付債務。所以，在分析企業(yè)償債能力時，首先要看企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務。在資產(chǎn)負債表和利潤表的基礎(chǔ)上，可以用短期償債能力、長期償債能力兩個比率來分析。一般情況下，這兩個比值越大，意味著企業(yè)償還債務的能力越強。但并非這兩個比值越大越好。

企業(yè)的財務適應性和變現(xiàn)能力可以通過經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金流量的比例進行分析。其比例越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量越大，流速越快，企業(yè)的財務基礎(chǔ)越穩(wěn)固，從而企業(yè)的適應能力與變現(xiàn)能力越好，抗風險能力也就越強。

利潤表是企業(yè)根據(jù)權(quán)責發(fā)生制原則和配比原則編制的，利潤質(zhì)量往往受到一定的影響，它不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生了多少現(xiàn)金，但通過經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與會計利潤進行對比，就可以對利潤質(zhì)量進行評價。有些項目，如固定資產(chǎn)折舊、臨時設施等資產(chǎn)攤銷、大量應收賬款及壞賬估計等，雖然不影響現(xiàn)金流量但會影響損益，使當期的會計利潤與現(xiàn)金流量不一致，但二者應大體相近。

現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并按現(xiàn)金的流入、流出項目分別反映，方便報表使用者對其流動原因進行分析，可以清楚地了解企業(yè)當期現(xiàn)金流入、流出的原因，也就是現(xiàn)金的來源和去向。

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